不久前，部分媒體援引中國(guó)主要面板廠商的話說，在為電視應(yīng)用大量建造8.5/8.6代線和10.5代線LCD工廠后，"不再投資LCD"。然而，最近，對(duì)中國(guó)新工廠投資的預(yù)測(cè)正在從智能手機(jī)應(yīng)用的OLED轉(zhuǎn)向LCD，尤其是IT生產(chǎn)。ve6esmc

2020年中至2021年中，新冠疫情驅(qū)動(dòng)的需求激增，使2019年的大尺寸LCD供過于求變成了短缺，同時(shí)也在2021年上半年將面板價(jià)格和面板廠商的利潤(rùn)推至了歷史高點(diǎn)。即使現(xiàn)在電視面板市場(chǎng)明顯呈下降趨勢(shì)，但過去一年的超級(jí)周期（super-cycle）影響了面板廠商的實(shí)際和計(jì)劃投資策略。ve6esmc

電視面板在疫情期間賣得很好，但市場(chǎng)上更受歡迎的是IT領(lǐng)域，而且目前的IT面板應(yīng)用已經(jīng)逐漸與所謂的IoT (Internet of thing，物聯(lián)網(wǎng)) 的大趨勢(shì)結(jié)合在一起，而且它將繼續(xù)優(yōu)于整個(gè)面板市場(chǎng)的表現(xiàn)。ve6esmc

例如，筆電和平板電腦的銷售金額從2019年的146億美元增加到2021年的280億美元，幾乎翻了一番（見圖1）。ve6esmc

圖1：筆電和平板電腦面板銷售金額ve6esmc

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就面積而言，筆電和平板電腦需求從2019年的1630萬平方公尺擴(kuò)大到2021年的2320萬平方公尺。Omdia預(yù)測(cè)，隨著面板價(jià)格從2022年起開始下降，面板銷售金額將適度下降。即便如此，隨著工作場(chǎng)所向移動(dòng)性的加速轉(zhuǎn)變和越來越多的在線教育，銷售量將在未來保持在疫情前的需求之上。就面積而言，預(yù)計(jì)需求將繼續(xù)逐年增長(zhǎng)。在同樣的市場(chǎng)趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)下，桌上型顯示器面板的需求增長(zhǎng)路徑也與筆電和平板電腦非常相似。ve6esmc

更進(jìn)一步，隨著IT產(chǎn)業(yè)演進(jìn)，所謂的IT (Information Technology，信息計(jì)算機(jī)工業(yè)) 的面板需求正在往IoT (Internet of Thing，物聯(lián)網(wǎng)) 的面板需求演進(jìn)，這代表更多的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。ve6esmc

IT面板市場(chǎng)的出色表現(xiàn)引起了所有FPD面板廠商的極大興趣，尤其是中國(guó)大陸廠商。除了京東方 ─ 迄今為止世界上最大的FPD生產(chǎn)商 ─ 之外，中國(guó)大陸廠商的IT面板市場(chǎng)份額遠(yuǎn)低于其電視面板份額，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國(guó)臺(tái)灣制造商和樂金顯示（見圖2）。ve6esmc

圖2：2021年筆電面板出貨量份額ve6esmc

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市場(chǎng)增長(zhǎng)吸引了中國(guó)大陸面板廠商的注意，他們認(rèn)為這是一個(gè)很大的機(jī)會(huì)，既可以使其產(chǎn)品組合多樣化，擺脫對(duì)電視市場(chǎng)的嚴(yán)重依賴，這將有助于緩解液晶周期（crystal cycle）的極端情況，又可以從競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手手中奪取份額。ve6esmc

隨著許多中國(guó)工廠產(chǎn)能分配的轉(zhuǎn)變，增量產(chǎn)能的擴(kuò)大，以及建設(shè)和規(guī)劃以IT面板為目標(biāo)的新工廠，人們對(duì)IT面板銷售的興趣明顯增加。ve6esmc

圖3：2021-2024年，中國(guó)和印度已確認(rèn)和正在考慮中的FPD工廠時(shí)間表ve6esmc

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備注：上面的甘特圖只顯示了第一階段的時(shí)間安排，到2026年底的總產(chǎn)能或爬坡產(chǎn)能。它不包括2021年之前建造的工廠，但包括之后擴(kuò)張的工廠。在Omdia的方法論中，只有可能性≥30%的工廠被計(jì)算在供應(yīng)和設(shè)備的預(yù)測(cè)中。請(qǐng)參閱Omdia的《3Q21 OMDIA OLED and LCD Supply Demand & Equipment Tracker 》以了解更多細(xì)節(jié)和最新預(yù)測(cè)。ve6esmc

圖3所示的13家工廠中，有一半以上是生產(chǎn)LCD的。華星T9、華星T5、天馬TM19、信利四川 3號(hào)工廠和京東方B15新廠都將專門針對(duì)IT面板生產(chǎn)。同時(shí)，計(jì)劃中的惠科H6、維信諾V4、華星T8和印度Vedanta VED 一廠都計(jì)劃將一些產(chǎn)能分配給IT。華星光電的兩個(gè)新工廠，T9和T5，現(xiàn)在都計(jì)劃完全致力于IT生產(chǎn)，并且正在快速推進(jìn)。不過，2023年及以后列出的其他工廠都是推測(cè)性的。ve6esmc

從2020年第三季度到2021年第三季度，中國(guó)面板廠商對(duì)LCD工廠的投資獲得了巨大回報(bào)，因?yàn)槠放粕虩o法購(gòu)買足夠的面板來滿足其既定需求，面板價(jià)格飆升。同時(shí)，中國(guó)廠商審視了其LCD和OLED工廠的利用率和利潤(rùn)率，清楚地看到其LCD工廠的生產(chǎn)力更高，利潤(rùn)也更高。這反過來又醞釀了多個(gè)新的LCD工廠計(jì)劃，至少在華星光電T5工廠的案例中，可以看到該公司將計(jì)劃中的OLED工廠轉(zhuǎn)向LCD。ve6esmc

這使未來對(duì)LCD工廠的投資前景重現(xiàn)，再次證明了主流LCD的多功能性和持久力。這也標(biāo)志著中國(guó)廠商為贏得IT面板領(lǐng)域的市場(chǎng)份額進(jìn)行了重大投資。ve6esmc

隨著行業(yè)現(xiàn)在越過了疫情的超級(jí)周期，面板價(jià)格開始下降，市場(chǎng)、金融和政治環(huán)境變得不那么有利。面板廠商可能再次轉(zhuǎn)變甚至取消一些投資計(jì)劃。無論如何，已經(jīng)訂購(gòu)設(shè)備的工廠幾乎肯定會(huì)按計(jì)劃建設(shè)，中國(guó)的IT面板生產(chǎn)將在未來幾年繼續(xù)增加。這將有助于中國(guó)廠商實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化，但同時(shí)也引起了人們對(duì)IT面板生產(chǎn)過剩的真正擔(dān)憂。ve6esmc

取決于這次產(chǎn)量激增的規(guī)模有多大，目前穩(wěn)定的IT市場(chǎng)可能會(huì)遭受更大的競(jìng)爭(zhēng)和更低的價(jià)格，給目前的市場(chǎng)引領(lǐng)者帶來壓力，并使該領(lǐng)域?qū)π聟⑴c者本身的吸引力低于他們?cè)瓉淼钠谕?span style="display:none">ve6esmc