Nov.17 2021P9Cesmc

產業(yè)洞察

根據TrendForce集邦咨詢調查，在2022年全球經濟活動回歸正軌的預期下，智能手機貼近民生需求的屬性，將有助于該產業(yè)小幅成長。整體而言，明年智能手機市場主要仍仰賴周期性的換機需求以及新興國家的新增需求帶動，預估全年生產量將達13.86億支，年增長率3.8%。P9Cesmc

智能手機市場競爭激烈，品牌市占突破不易

三星明年生產總量預估約2.76億支，年增長率1.1%，由于三星持續(xù)透過產品系列的重整與開拓，包含Galaxy Note系列與Foldable系列整合、延續(xù)S-Pen的應用等，以維系高端市占；同時也提高外包占比以優(yōu)化中低端產品的競爭優(yōu)勢。然而隨著智能手機工藝精進，未來在已開發(fā)市場的競爭只會更加激烈；而待開發(fā)市場則因需求多為入門款機型，與其產品策略不盡相同故難以擴大市占，即未來三星在市占保護上的難度將隨之升高。P9Cesmc

蘋果明年第一季底將推出新款iPhone SE（SE第三代），4.7英寸LCD熒幕，搭載A15處理器并支援5G通訊，其余硬件規(guī)格與第二代SE相仿，可視為Apple進軍中端5G市場的一大利器；下半年維持四款新機發(fā)表，分別為兩款6.1英寸屏幕及兩款6.7英寸屏幕。明年五款手機雖有望帶動其市占爬升，但面對零部件價格上揚，蘋果亦將調漲終端定價以確保其獲利，全年增長率幅度將因此受限，預估2022年生產量為2.43億支，年增長率5.4%，維持全球第二名。P9Cesmc

OPPO、小米以及Vivo在明年中國市場需求未能明顯放大的預期下，此三大品牌在成長將主要仰賴擴大海外市場以貢獻市占。小米包含小米（Mi）、紅米（Redmi）、POCO、黑鯊（Black Shark）等四個品牌。其優(yōu)勢在于海外市場開拓較早，因此隨著全球疫情逐漸獲得控制，來自于海外的銷售成長預估將推升其2022年生產量至2.2億支，年增長率達15.8%，成為全球第三大的手機品牌廠。P9Cesmc

位居第四名的OPPO透過OPPO、Realme、OnePlus等三品牌營銷全球，預估全年生產表現將微幅成長2.5%至2.08億支。產品規(guī)劃方面與小米相似，以子品牌區(qū)分市場及客群，近年來也積極拓展外圍生態(tài)鏈業(yè)務，透過軟件服務以及增加消費品項，補足手機業(yè)務獲利衰退的缺口。Vivo明年生產量則有機會接近1.5億支，年增長率6.4%，位居第五名。展望2022年，由于主要銷售市場已達飽和，其銷售動能主要仰賴周期性換機，因此成長空間也相對有限，加上榮耀（HONOR）亦積極搶攻市占，預期兩者2022年生產表現將因此受到局限。P9Cesmc

5G手機增速放緩，預估明年生產量約6.6億支

受到5G商轉的帶動，截至2021年全球5G手機市占即達37.4%，全年生產總數為5億支。展望后勢，隨著中國5G手機市占已突破八成，市場發(fā)展重心將轉為其它區(qū)域，但由于各國5G建設進度不一，加上通訊資費亦較4G通訊高等，在市占增速將趨緩的推論下，預估2022年的全球5G手機市占將達47.5%，生產總數約6.6億支。P9Cesmc

另一方面，5G手機市占的提升也意味著零部件需求增加，加上服務器、IoT、電動車等的出貨亦有成長，對于目前晶圓代工產能的緊缺將會加重，并進一步影響到品牌的市占表現，也可能導致超額預訂或是分配不均等情形，加劇料件不完備的狀況，倘若實際需求亦不如預期，TrendForce集邦咨詢認為，品牌廠可能在明年下半年又被迫展開一波的庫存整頓。P9Cesmc

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