從家裝應(yīng)用來看：由于在2016年之前，家居燈具業(yè)務(wù)為歐普照明的主要收入來源之一，家居燈具的需求一方面來自裝修市場，另一方面來個體住房的更換升級。從2010年以來，一系列的房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策影響著房產(chǎn)交易量。房地產(chǎn)市場交易的大幅下滑，對公司家居燈具相關(guān)產(chǎn)品銷量產(chǎn)生不利影響。zFCesmc

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局（2021年數(shù)據(jù)為1-7月），TrendForce收集整理（下同）zFCesmc

由上圖數(shù)據(jù)所見，新開工的面積逐年上升，與之成反比的是竣工的房屋面積。竣工面積的逐年下降影響著新房的交易量，從而影響家居照明的銷量。zFCesmc

一是以提升國民生活環(huán)境為出發(fā)點的公用設(shè)施建設(shè)為近幾年政府的工作重點，如舊改與基礎(chǔ)配套設(shè)施的建設(shè)，帶動戶外智能照明應(yīng)用需求增長，同時戶外照明的數(shù)據(jù)收集以及遠(yuǎn)程調(diào)控為此應(yīng)用下的升級重點；zFCesmc

二是第三產(chǎn)業(yè)設(shè)施的需求升級，商家逐漸重視建筑設(shè)計的光應(yīng)用對客流量影響等，因此對可根據(jù)環(huán)境、天氣自動調(diào)節(jié)的照明的需求日益增高。同樣的客戶流量信息收集需要強大的云平臺進(jìn)行儲存調(diào)控，智慧照明與云平臺的合作就顯得順理成章。zFCesmc

內(nèi)部環(huán)境的影響——進(jìn)入智能家居的壁壘

品牌壁壘——與華為，阿里合作攻克。歐普本身在照明市場上就已為龍頭企業(yè)，但在智能領(lǐng)域需要跨越較高的壁壘。除國外龍頭企業(yè)以外，華為在品牌影響力方面最優(yōu)。歐普與華為聯(lián)合能夠充分發(fā)揮各自領(lǐng)域的技術(shù)與品牌優(yōu)勢，更好、更快地打開智能家居市場。從這個角度來看，雙方合作屬于強強聯(lián)合。zFCesmc

渠道壁壘——歐普在渠道布局方面更為立體， 歐普擁有2000 個經(jīng)銷商，零售渠道上有 3000 家專賣店，4500+專區(qū)，流通渠道上有 13 萬多家終端網(wǎng)點。而華為在全國的授權(quán)店就超過一萬家。并且華為的 “1+8+N”的策略，不但可以提升手機(jī)業(yè)務(wù)還可拓展智能照明的渠道。zFCesmc

技術(shù)壁壘——在智能產(chǎn)品與數(shù)據(jù)方面，華為的智能移動終端技術(shù)與交互技術(shù)更為穩(wěn)定且優(yōu)秀，然而，歐普主營業(yè)務(wù)為LED照明燈具、光源及控制類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其在燈的場景應(yīng)用及感應(yīng)應(yīng)用前景上，僅憑LED照明技術(shù)遠(yuǎn)不及結(jié)合智能交互設(shè)備，數(shù)據(jù)的云端支持來得廣闊。zFCesmc

綜合諸多因素，歐普逐漸開啟與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的跨界合作之旅。zFCesmc

2016年， 歐普的戰(zhàn)略目標(biāo)是打造智慧照明生態(tài)圈， 這與華為想要打造智能化家居生態(tài)圈的目標(biāo)不謀而合。zFCesmc

從歐普自身定位的角度來看，歐普從2016年就開始轉(zhuǎn)變企業(yè)的定位，即從照明產(chǎn)品供應(yīng)商轉(zhuǎn)向照明系統(tǒng)及集成家居方案服務(wù)商，也就是從中游延伸到了下游， 以此拓寬應(yīng)用市場途徑。下游應(yīng)用端的場景渠道拓寬將帶動需求量的增長，從而加大對上游材料的采購。zFCesmc

從服務(wù)商的角度來看，場景應(yīng)用的營造應(yīng)是發(fā)展重點。于是，歐普與華為、阿里、中糧地等的合作就順理成章。zFCesmc

合作結(jié)果如何？

華為的生活A(yù)PP已有4億的安裝量，500萬的激活用戶數(shù)，每日平臺交互相應(yīng)超10.8億次。zFCesmc

從2016到2019年，歐普與華為合作后，收入呈直線增長趨勢。當(dāng)然，歐普也同阿里云、騰訊的智能語音等開展合作。2019年歐普為了優(yōu)化渠道，減少了利潤的上交，所以歸母凈利潤有所下降。2020年，業(yè)績下滑主要是受疫情影響。zFCesmc

數(shù)據(jù)來源：歐普企業(yè)年報zFCesmc

合作后對雙方甚至對行業(yè)得影響幾何？

對華為的影響：zFCesmc

華為采取與小米完全不同的方式進(jìn)入智能家居行業(yè)，其不參與制造家居照明產(chǎn)品，而是把行業(yè)里的最優(yōu)資源整合到自己的生態(tài)圈里，從而迅速侵占市場。zFCesmc

繼與歐普合作智能照明后，華為陸續(xù)與11家照明企業(yè)合作，共同打造HiLink智能家居生態(tài)圈聯(lián)盟（智能照明相關(guān)）。zFCesmc

對歐普的影響：

通過與華為合作，歐普進(jìn)一步打開了智慧照明的應(yīng)用市場，產(chǎn)品與技術(shù)的結(jié)合拓寬了其發(fā)展渠道。在智慧照明方面，歐普加大了與科技智能感應(yīng)領(lǐng)域方面的合作，如在“聲+光”應(yīng)用方面與騰訊和阿里小智的語音控制結(jié)合，歐普與華為和阿里云的數(shù)據(jù)共享方面合作等。同時，智慧照明產(chǎn)品增加不同的應(yīng)用場景，實現(xiàn) “以人為本”的服務(wù)發(fā)展理念。zFCesmc

繼與華為合作后，歐普開始嘗試自建智能家居平臺，以不同智能連接方式滿足不同消費者對智能產(chǎn)品或智能家居的需求，歐普表示此舉并不會影響與華為等第三方平臺的合作。zFCesmc

對其他廠商的影響：

歐普與華為在智慧家居領(lǐng)域的合作如火如荼，對其他廠商產(chǎn)生較大威脅，原因包括以下三個方面：zFCesmc

對技術(shù)的影響：結(jié)合輸入（控制方）與輸出（照明），發(fā)揮1+1＞2的優(yōu)勢。zFCesmc

“落后就要挨打”在照明圈同樣適用

當(dāng)今社會，企業(yè)如果不及時抓住時機(jī)，跟不上潮流，就有可能被行業(yè)淘汰，就如LED照明行業(yè)。行業(yè)升級的風(fēng)險影響著傳統(tǒng)照明企業(yè)的存亡，技術(shù)創(chuàng)新速度加快必然導(dǎo)致一些技術(shù)落后的產(chǎn)品/企業(yè)市場份額下降。zFCesmc

華為HiLink 生態(tài)圈聯(lián)盟，小米自營智能家居系列，以及阿里系列在智能家居上的應(yīng)用，推動整個照明行業(yè)廠商加速搶位，紛紛加入或組建智能家居聯(lián)盟圈。zFCesmc

資料來源：公司官網(wǎng)，國盛證券研究所zFCesmc

“統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)” 成為智慧照明領(lǐng)域迫切需求

基于燈光場景對人的感官影響，根據(jù)環(huán)境與情緒變化需求進(jìn)行智能調(diào)控已成為目前應(yīng)用場景發(fā)展的趨勢。zFCesmc

企業(yè)畫圈聯(lián)盟，有助于行業(yè)得到進(jìn)一步規(guī)范及發(fā)展，這也是市場經(jīng)濟(jì)的初期選擇。zFCesmc

隨著聯(lián)盟生態(tài)圈的不斷構(gòu)建與壯大，行業(yè)規(guī)范逐漸形成。如形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使產(chǎn)品互聯(lián)互配，更有利于企業(yè)對產(chǎn)品的量化生產(chǎn)以及互聯(lián)合作。但行業(yè)的健康發(fā)展，離不開政府的規(guī)范與支持，來自政策方面的風(fēng)險也將成為聯(lián)盟圈考量的重點。zFCesmc