三星顯示戰(zhàn)略退出桌上型顯示器液晶面板競(jìng)爭(zhēng)，給中國(guó)面板企業(yè)提供更多的舞臺(tái)

韓國(guó)面板巨頭三星顯示 (Samsung Display) 2020年上半年宣布計(jì)劃在2020年年底前退出液晶面板市場(chǎng)，并將專注于擴(kuò)大其QD-OLED業(yè)務(wù)。繼樂(lè)金顯示 (LG Display) 減產(chǎn)液晶面板電視產(chǎn)能之后，三星顯示也在2021年二季度正式退出桌上型顯示器面板市場(chǎng)。事實(shí)上，上述兩家韓國(guó)面板廠商近年來(lái)一直在逐漸減少液晶面板產(chǎn)能，往QD-OLED、OLED方向轉(zhuǎn)型。三星顯示徹底退出液晶面板競(jìng)爭(zhēng)是一次“戰(zhàn)略撤退”，意味著中國(guó)大陸將占據(jù)液晶面板市場(chǎng)主導(dǎo)。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)顯示，自三星顯示決定退出桌上型顯示器液晶面板市場(chǎng)以來(lái)，中國(guó)面板企業(yè)特別是8.5代線以及8.6代線的桌上型顯示器生產(chǎn)比例陸續(xù)在擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2021年年底全球G8.5代線生產(chǎn)桌上型顯示器比例將會(huì)提高到22%，而8.6代線2021年四季度也將會(huì)爬升到11%。Tizesmc

HKC Display以G8.6代線為主，同時(shí)擁有VA和IPS技術(shù)，得到很多品牌企業(yè)的青睞，特別是綿陽(yáng)G8.6的27寸和23.8寸等IPS 技術(shù)獲得了進(jìn)入高階桌上型顯示器市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。而VA的產(chǎn)品主要以23.8寸、34寸等以曲面產(chǎn)品為主并且積極拓展游戲市場(chǎng)的份額。2021年下半年開(kāi)始HKC Display也在大力推廣21.45寸FHD VA技術(shù)產(chǎn)品，并且積極與韓國(guó)品牌三星電子和LG電子尋求合作。而HKC Display也是以B2C為目標(biāo)市場(chǎng)，積極與雙韓品牌企業(yè)展開(kāi)合作。Tizesmc

華星光電2020年下半年收購(gòu)了三星顯示蘇州G8.5代線以及液晶面板模組線，以此為基礎(chǔ)，陸續(xù)擴(kuò)大自身G8.5代線桌上型顯示器的比重。自三星顯示退出桌上型顯示器液晶顯示競(jìng)爭(zhēng)之后華星光電以VA技術(shù)為主積極推廣自身的產(chǎn)品，而目前桌上型顯示器產(chǎn)品涵蓋了23.8寸到49寸 32:9等高階產(chǎn)品，并且T1、T2 也積極擴(kuò)大了桌上型顯示器產(chǎn)品生產(chǎn)比例。Tizesmc

BOE自去年收購(gòu)CEC-Panda南京G8.5代線和成都G8.6代線以來(lái)其液晶面板產(chǎn)能達(dá)到了全球第一并且創(chuàng)了歷史新高，這也使得產(chǎn)能優(yōu)化對(duì)于BOE來(lái)說(shuō)刻不容緩。自2019年BOE超過(guò)了樂(lè)金顯示成為全球最大的桌上型顯示器面板供應(yīng)商，并且收購(gòu)了CEC-Panda之后BOE仍繼續(xù)在全球市場(chǎng)上領(lǐng)跑。2021年計(jì)劃目標(biāo)完成5300萬(wàn)片的桌上型顯示器液晶面板出貨。Tizesmc

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2021年，桌上型顯示器的供應(yīng)鏈也正在發(fā)生變化

隨著三星顯示退出桌上型顯示器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其液晶面板供應(yīng)鏈也正在發(fā)生變化。Tizesmc

如下圖所示，Dell，HP 2021年開(kāi)始加大與BOE，AUO，LG Display的面板合作，擴(kuò)大面板供應(yīng)鏈HKC Display和華星光電。Tizesmc

由于LG Display IPS技術(shù)優(yōu)異的畫質(zhì)表現(xiàn)，2021年HP將LG Display的合作比重從30%計(jì)劃提升到36%，計(jì)劃將AUO從14%提升到2021年的19%，BOE計(jì)劃從32%提升到35%。而2021年HP也與HKC Display在23.8寸IPS產(chǎn)品上從一季度開(kāi)始展開(kāi)了合作。Tizesmc

Dell將AUO的合作比重從2020年的9%提升到2021年的13%，BOE和LG Display雖然比重有所降低，但其合作量絕對(duì)值相比2020年都有大幅提升。2021年Dell也與HKC Display在23.8寸IPS上展開(kāi)了合作，而進(jìn)入二季度，在19.5寸、21.5寸等產(chǎn)品上也擴(kuò)大了合作。華星光電也從二季度開(kāi)始與Dell展開(kāi)21.45寸VA FHD、23.8寸產(chǎn)品的合作，計(jì)劃未來(lái)繼續(xù)在尺寸和量上與Dell加大合作。Tizesmc

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隨著疫苗的普及率上升，B2C將會(huì)面臨挑戰(zhàn)，屆時(shí)中國(guó)面板企業(yè)的產(chǎn)能將會(huì)面臨更大的考驗(yàn)

疫情發(fā)生后越來(lái)越多的國(guó)家采取了控制、居家、隔離等措施。而越來(lái)越多的人們居家的時(shí)間增加，這也對(duì)桌上型顯示器使用習(xí)慣發(fā)生了變化，主要體現(xiàn)在桌上型顯示器與筆記本電腦的多屏互動(dòng)需求的增長(zhǎng)。越來(lái)越多的消費(fèi)者開(kāi)始注重桌上型顯示器并且更換或增加桌上型顯示器，增加體驗(yàn)感并且緩解居家辦公或者娛樂(lè)時(shí)的疲勞。屆時(shí)，桌上型顯示器產(chǎn)品成為了疫情時(shí)期的剛性需求。而既滿足一定的游戲需求，也滿足一定的辦公需求，高分辨率、高刷新率以及高畫質(zhì)產(chǎn)品成為了消費(fèi)者追捧的產(chǎn)品。IPS高分辨率、VA的曲面等產(chǎn)品滿足了人們的需求。但隨著疫苗接種率的提升，越來(lái)越多的人們開(kāi)始走出家門，即使全球疫情持續(xù)，但人們對(duì)于消費(fèi)多樣化的訴求不斷在加劇。當(dāng)疫情成為常態(tài)化，娛樂(lè)消費(fèi)訴求多樣化時(shí)，直接將人們使用桌上型顯示器的時(shí)間縮短。2020年、2021年由于疫情引發(fā)的需求過(guò)熱導(dǎo)致整個(gè)需求提前，繼而2022年將會(huì)面臨需求下滑產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。影響桌上型顯示器發(fā)展趨勢(shì)的因素有：Tizesmc

隨著全球企業(yè)液晶面板（包括電視、桌上型顯示器、筆記本、平板）的需求增加，面板企業(yè)擴(kuò)大液晶面板的供應(yīng)材料的缺口如Drive IC、玻璃等，影響面板企業(yè)在桌上型顯示器產(chǎn)品的產(chǎn)出。由于桌上型顯示器產(chǎn)品特別是消費(fèi)性桌上顯示器的產(chǎn)品特性（高刷新率、高分辨率、高畫質(zhì)）對(duì)于Drive IC的需求相對(duì)較大，未來(lái)隨著Drive IC產(chǎn)能的提升可以釋放桌上型顯示器的產(chǎn)能。Tizesmc

對(duì)于品牌或者桌上型顯示器制造企業(yè)而言，他們不僅面對(duì)液晶面板的缺口，同時(shí)要面臨材料如Power IC的缺口，影響了品牌或桌上型顯示器制造企業(yè)的產(chǎn)出。Tizesmc

整機(jī)終端價(jià)格提升終將遏制未來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展。雖然在2021年一季度即便終端價(jià)格提升，整個(gè)銷售也在繼續(xù)，這是因?yàn)榻刂烈患径?，桌上型顯示器仍然處于剛性需求。但由于二季度包括液晶面板、電子件等的價(jià)格持續(xù)上漲，直接導(dǎo)致整體成本提升，除此之外物流成本也在飛快地上升。終端價(jià)格的提升將會(huì)影響未來(lái)桌上型顯示器市場(chǎng)的發(fā)展。Tizesmc

顯卡的價(jià)格飛漲，抑制了桌上型顯示器快速發(fā)展。桌上型顯示器的性能體現(xiàn)最直接關(guān)聯(lián)的當(dāng)屬顯卡，而顯卡自去年疫情爆發(fā)以來(lái)，價(jià)格一直飛漲，這也部分遏制了電腦更新?lián)Q代的需求。Tizesmc

液晶電視面板價(jià)格的動(dòng)蕩將會(huì)影響桌上型顯示器價(jià)格的變化。桌上型顯示器尺寸最接近液晶電視，而隨著越來(lái)越多的桌上型顯示器在G8.5，G8.6 代線生產(chǎn)，產(chǎn)能共用，液晶電視面板的價(jià)格動(dòng)蕩將會(huì)影響桌上型顯示器面板的價(jià)格走勢(shì)。Tizesmc

海上漂流庫(kù)存的增加或許促使供需關(guān)系未來(lái)發(fā)生改變。由于疫情之后海外實(shí)施的補(bǔ)貼政策，各個(gè)品牌在積極拓展市場(chǎng)，而制造企業(yè)也在加班加點(diǎn)生產(chǎn)市場(chǎng)所需要的產(chǎn)品。這使得當(dāng)前海上運(yùn)輸成本上升，運(yùn)輸時(shí)間拉長(zhǎng)。而四季度和一季度通常是采購(gòu)面板的淡季和銷售整機(jī)的旺季。由于上述材料供應(yīng)的短缺使得物流運(yùn)輸時(shí)間拉長(zhǎng)，貨柜的緊缺使得制造企業(yè)需提前發(fā)貨，而這也會(huì)使得未來(lái)有可能趕不上銷售的旺季，繼而變成庫(kù)存（高價(jià)值庫(kù)存）。即便趕上銷售旺季，高價(jià)格也會(huì)影響銷售。庫(kù)存增高會(huì)使得渠道商和品牌商忙于促銷庫(kù)存，這也會(huì)直接導(dǎo)致市場(chǎng)需求整體降溫，屆時(shí)品牌企業(yè)采購(gòu)策略也將會(huì)變得保守，這對(duì)桌上型液晶面板產(chǎn)能日益增加的中國(guó)面板企業(yè)來(lái)說(shuō)無(wú)疑是最大的考驗(yàn)。Tizesmc